En sittenkään ole vielä valmis omistamaan tuota pidempää aikaa. Ehkä löytyy parempiakin kohteita koska muidenkin osakkeiden kurssit ovat laskeneet. Tässä laskumarkkinassa ajattelin keskittyä laatuyhtiöihin.
Kurjuuden keskellä on tullut myös hyviä uutisia.
Turkin Cukurovat määrättiin maksamaan Teliasoneralle korkoineen yli 700 miljoonaa €uroa. Tämä oli erittäin hyvä uutinen. Toivottavasti Teliasonera saa rahansa.
Lehtitietojen mukaan merirahtien pelätään nousevan Itämerellä lähivuosina reilusti.
Tämä on hyvä uutinen Itämerellä toimivalle Aspolle jota lisäsin hiljattain.
Konepajojen syöksykierre jatkuu. OMXH putosi tänään 1,9 %. Oma salkkuni keventyi 0,96 %.
Lisäpanostukset konepajoihin saattavat olla ajankohtaisia Q3 katsausten aikoihin jos kurssilasku jatkuu rajuna.
perjantai 30. syyskuuta 2011
keskiviikko 28. syyskuuta 2011
Lisäsin Aspoa 6,30 € ja ostin Uponoria jokeriksi
Aspossa liike on melko looginen koska myin aiemmin 6,75 € ja 7,12 €.
Takaisinosto halvemmalla on kuin saisi ylimääräisen osingon koska rahaa ostoon kului vähemmän kuin mitä sain myynneistä.
Uponoria taas ostin hetken mielijohteesta tulosvaroituksen aiheuttaman romahduksen jälkeen (laskua on tullut noin 20 % varoitusta edeltäneeltä kurssitasolta) hintaan 6,16 €. Uponorin tilanne on kaikkea muuta kuin vakaa vaikka niin eräs sijoittaja kirjoitti blogissaan vielä kesäkuun lopussa. Viime keväänä osinko oli 0,55 € ja osinko ylitti selvästi osakekohtaisen tuloksen vuodelta 2011. Tänä vuonna osakekohtainen tulos laskee.
Ostoa voisi puolustella sillä että osinko saattaa yltää 40 senttiin ongelmista huolimatta jolloin osinkotuotto olisi yli 6 %. Hyvinä aikoina Uponorilla voisi olla edellytykset noin €uron osakekohtaiseen tulokseen. Näin arvioituna osakkeen ostaminen nykyisellä kurssitasolla näyttää järkevältä. Vaisto sanoo kuitenkin ettei hyviin aikoihin ole paluuta ainakaan lähivuosina. Osto saattoikin olla virhe, ja sitäpaitsi osto-ohjelmani vastainen. Keväällä luovuin Uponoreista 11-14 € kursseilla koska luvuista näkyi selvästi ettei yhtiö ole entisensä enää. Kevään myynneistä olenkin moneen kertaan onnitellut itseäni.
Takaisinosto halvemmalla on kuin saisi ylimääräisen osingon koska rahaa ostoon kului vähemmän kuin mitä sain myynneistä.
Uponoria taas ostin hetken mielijohteesta tulosvaroituksen aiheuttaman romahduksen jälkeen (laskua on tullut noin 20 % varoitusta edeltäneeltä kurssitasolta) hintaan 6,16 €. Uponorin tilanne on kaikkea muuta kuin vakaa vaikka niin eräs sijoittaja kirjoitti blogissaan vielä kesäkuun lopussa. Viime keväänä osinko oli 0,55 € ja osinko ylitti selvästi osakekohtaisen tuloksen vuodelta 2011. Tänä vuonna osakekohtainen tulos laskee.
Ostoa voisi puolustella sillä että osinko saattaa yltää 40 senttiin ongelmista huolimatta jolloin osinkotuotto olisi yli 6 %. Hyvinä aikoina Uponorilla voisi olla edellytykset noin €uron osakekohtaiseen tulokseen. Näin arvioituna osakkeen ostaminen nykyisellä kurssitasolla näyttää järkevältä. Vaisto sanoo kuitenkin ettei hyviin aikoihin ole paluuta ainakaan lähivuosina. Osto saattoikin olla virhe, ja sitäpaitsi osto-ohjelmani vastainen. Keväällä luovuin Uponoreista 11-14 € kursseilla koska luvuista näkyi selvästi ettei yhtiö ole entisensä enää. Kevään myynneistä olenkin moneen kertaan onnitellut itseäni.
sunnuntai 25. syyskuuta 2011
Markkinoiden kaaos jatkuu
DAXin pohja 4960 piti kuitenkin perjantaina, alimmillaan DAX kävi noin 4970 pisteessä.
Konecranesin osto hintaan 16,81 € on jo nyt osoittautumassa karkeaksi virheeksi lyhyellä aikavälillä. Konecranesia on kuitenkin alle 1 % koko salkusta joten en panikoi tämän takia.
Lisäostot edellyttävät näyttöä tuloksentekokyvystä.
Konepajojen näkymät synkkenevät nyt vauhdilla. On täysin arvailua onko tämä jo kursseissa esim. 50 % kurssiromahduksen jälkeen. Konecranesin kurssihan on puolittunut keväästä.
Konecranesin kurssi on nyt syksyn 2009 tasoilla. Aika synkät ovat siis tunnelmat. Alimmillaan Konecranes kävi noin 10 euron tasolla vuonna 2009.
Sampo ja Nordea näyttävät halvoilta. Myin Sampoa elokuun alussa noin 18,20 € kurssilla.
Perjantain päätös oli euron alempana. Panikointi siis kannatti. En hötkyile kuitenkaan ostojen kanssa. Luultavasti ostan osan myydyistä Sammoista takaisin jos kurssi painuu alle 17,00 €uron.
Katsotaanpa ostoslistaa taas:
Aspo 5,00 €
Alma Media 5,00 €
Elisa 13,00 €
Orion 13,00 €
Teliasonera 4,30 €
Nokia 3,00 €
Fortum 16,00 €
Sanoma 9,50 € (ollut alle 9,50 € jo jonkin aikaa)
Pohjola 7,00 € (painumassa ostotasolle)
Nordea 6,00 € (nyt alle 6,00 €)
Sampo 17,00 € (painumassa ostotasolle)
Stora Enso 4,00 € (painumassa ostotasolle, harkittava tarkemmin yhtön hölmöilyjen takia)
UPM 7,00 €
Wärtsilä 15,00 €
Ilkka 5,50 €
Konecranes 14,00 € (uusi, vaatii lisänäyttöjä tuloksentekokyvystä)
YIT 10,00 € (uusi, seurannassa)
----
Viimeisen kuukauden aikana Stora Ensolta on tullut huonoja uutisia, yhtiö on pölvästimäisesti taannut Amerikkalaisen yhtiön vuokria jotka tietenkin lankesivat maksettaviksi. Omistajien rahaa palaa yli sata miljoonaa euroa. Näin karkeaa töppäilyä ei pitäisi Stora Enson omistajien sietää. Luultavasti en ostaisi enää Stora Ensoa vaikka kurssi painuisi alle 4,00 €uron.
Lisäsin listalle Konecranesin ja YIT:n. Molempia pidän laatuyhtiöinä ja nyt nekin ovat halventuneet rajusti. Nordeaa ja Sanomaa saa jo alle aiemmin päättämieni rajahintojen.
Molempia olen ostanutkin ja ostan ehkä lisää jos kurssit edelleen halpenevat. Sanoman bisnes ei kuole lehtien mukana kuten eräät ajattelevat koska se on mukana TV-toiminnassa, tekeoperaattoritoiminnassa ja myy oppimateriaaleja.
Pohjolaa lisään ehkä jos/kun se painuu alle 7,00 €. Uskon Pohjolan tekevän vakaata 0,80-1,00 € osakekohtaista tulosta lähivuosina ja osinko asettunee 0,40-0,60 € haarukkaan. Osakkeessa ei pitäisi olla juurikaan laskuvaraa.
YIT:lle voi tulla paha lasku Pietarin asuntojen ammoniakkiongelman korjaamisesta. Tämä takia on hyvin mahdollista että kurssi laskee edelleen alle 10,00 €uron. Yhtiö on kuitenkin hyvä ja pyrkii aina maksamaan hyvät osingot. Kannattanee seurata tapahtumia ja mahdollisen ostopaikan syntymistä syksyn aikana.
Konecranesin osto hintaan 16,81 € on jo nyt osoittautumassa karkeaksi virheeksi lyhyellä aikavälillä. Konecranesia on kuitenkin alle 1 % koko salkusta joten en panikoi tämän takia.
Lisäostot edellyttävät näyttöä tuloksentekokyvystä.
Konepajojen näkymät synkkenevät nyt vauhdilla. On täysin arvailua onko tämä jo kursseissa esim. 50 % kurssiromahduksen jälkeen. Konecranesin kurssihan on puolittunut keväästä.
Konecranesin kurssi on nyt syksyn 2009 tasoilla. Aika synkät ovat siis tunnelmat. Alimmillaan Konecranes kävi noin 10 euron tasolla vuonna 2009.
Sampo ja Nordea näyttävät halvoilta. Myin Sampoa elokuun alussa noin 18,20 € kurssilla.
Perjantain päätös oli euron alempana. Panikointi siis kannatti. En hötkyile kuitenkaan ostojen kanssa. Luultavasti ostan osan myydyistä Sammoista takaisin jos kurssi painuu alle 17,00 €uron.
Katsotaanpa ostoslistaa taas:
Aspo 5,00 €
Alma Media 5,00 €
Elisa 13,00 €
Orion 13,00 €
Teliasonera 4,30 €
Nokia 3,00 €
Fortum 16,00 €
Sanoma 9,50 € (ollut alle 9,50 € jo jonkin aikaa)
Pohjola 7,00 € (painumassa ostotasolle)
Nordea 6,00 € (nyt alle 6,00 €)
Sampo 17,00 € (painumassa ostotasolle)
Stora Enso 4,00 € (painumassa ostotasolle, harkittava tarkemmin yhtön hölmöilyjen takia)
UPM 7,00 €
Wärtsilä 15,00 €
Ilkka 5,50 €
Konecranes 14,00 € (uusi, vaatii lisänäyttöjä tuloksentekokyvystä)
YIT 10,00 € (uusi, seurannassa)
----
Viimeisen kuukauden aikana Stora Ensolta on tullut huonoja uutisia, yhtiö on pölvästimäisesti taannut Amerikkalaisen yhtiön vuokria jotka tietenkin lankesivat maksettaviksi. Omistajien rahaa palaa yli sata miljoonaa euroa. Näin karkeaa töppäilyä ei pitäisi Stora Enson omistajien sietää. Luultavasti en ostaisi enää Stora Ensoa vaikka kurssi painuisi alle 4,00 €uron.
Lisäsin listalle Konecranesin ja YIT:n. Molempia pidän laatuyhtiöinä ja nyt nekin ovat halventuneet rajusti. Nordeaa ja Sanomaa saa jo alle aiemmin päättämieni rajahintojen.
Molempia olen ostanutkin ja ostan ehkä lisää jos kurssit edelleen halpenevat. Sanoman bisnes ei kuole lehtien mukana kuten eräät ajattelevat koska se on mukana TV-toiminnassa, tekeoperaattoritoiminnassa ja myy oppimateriaaleja.
Pohjolaa lisään ehkä jos/kun se painuu alle 7,00 €. Uskon Pohjolan tekevän vakaata 0,80-1,00 € osakekohtaista tulosta lähivuosina ja osinko asettunee 0,40-0,60 € haarukkaan. Osakkeessa ei pitäisi olla juurikaan laskuvaraa.
YIT:lle voi tulla paha lasku Pietarin asuntojen ammoniakkiongelman korjaamisesta. Tämä takia on hyvin mahdollista että kurssi laskee edelleen alle 10,00 €uron. Yhtiö on kuitenkin hyvä ja pyrkii aina maksamaan hyvät osingot. Kannattanee seurata tapahtumia ja mahdollisen ostopaikan syntymistä syksyn aikana.
torstai 15. syyskuuta 2011
Ostin Konecranesia hintaan 16,81 €
Nyt on aika aloittaa laadukkaiden konepajojen ostot.
Ostin Konecranesia kurssiin 16,81 €.
Vähensin hieman Nokiaa 4,40 € koska Q3 pelottaa viime aikojen lupaavasta kurssinoususta huolimatta.
Odotan vielä lisää nousun merkkejä ennen lisäostoja.
Nykyisellä salkulla yleisindeksin lyöminen on liki mahdotonta.
Salkun riskitason korottaminen vaatii kuitenkin rohkeutta. Katastrofi ei olisi sekään jos nousu alkaisi ja salkku kehittyisi indeksiä heikommin.
Edelleen suurin huoli on kyllä se että missä on pörssin pohjat. Heitin oman optimistisen veikkaukseni hiljattain että DAXin pohjat olisi nähty. Aika näyttää olinko oikeassa vai vieläkö synkistellään uusiin pohjiin. Jos uudet pohjat syntyisivät niin ostaisin varmasti lisää osakkeita koska ne tuntuvat nykyiselläkin kurssitasolla edullisilta. Uusien pohjien syntyminen vaatisi DAXilta jo 10 %:n kurssilaskua.
Ostin Konecranesia kurssiin 16,81 €.
Vähensin hieman Nokiaa 4,40 € koska Q3 pelottaa viime aikojen lupaavasta kurssinoususta huolimatta.
Odotan vielä lisää nousun merkkejä ennen lisäostoja.
Nykyisellä salkulla yleisindeksin lyöminen on liki mahdotonta.
Salkun riskitason korottaminen vaatii kuitenkin rohkeutta. Katastrofi ei olisi sekään jos nousu alkaisi ja salkku kehittyisi indeksiä heikommin.
Edelleen suurin huoli on kyllä se että missä on pörssin pohjat. Heitin oman optimistisen veikkaukseni hiljattain että DAXin pohjat olisi nähty. Aika näyttää olinko oikeassa vai vieläkö synkistellään uusiin pohjiin. Jos uudet pohjat syntyisivät niin ostaisin varmasti lisää osakkeita koska ne tuntuvat nykyiselläkin kurssitasolla edullisilta. Uusien pohjien syntyminen vaatisi DAXilta jo 10 %:n kurssilaskua.
tiistai 13. syyskuuta 2011
Lisäsin Sanomaa kurssiin 8,94 €
Halvalta tämä tuntuu mutta jatkuvasti tuntuu halpenevan edelleen. Ainakin kannatti myydä paniikissa aiemmin hintaan 10,30 € ja ostella nyt halvemmalla takaisin. Jos vielä yhden erän ostan niin kaikki 10,30 € myydyt on hankittu takaisin. Saakohan tätä vielä alle 8,00 €uron ?
Fortum käväisi tänään melko alhaalla noin 16,40 €urossa. En ostanut vielä.
Luulen että DAXin pohjat on nähty tässä laskumarkkinassa. Kreikan default aikanaan ei yllätä ketään enää. Lupaan ostaa DAX-minifutuureja pienen satsin jos DAX vaipuu vielä alle 5000 pisteen.
Fortum käväisi tänään melko alhaalla noin 16,40 €urossa. En ostanut vielä.
Luulen että DAXin pohjat on nähty tässä laskumarkkinassa. Kreikan default aikanaan ei yllätä ketään enää. Lupaan ostaa DAX-minifutuureja pienen satsin jos DAX vaipuu vielä alle 5000 pisteen.
maanantai 12. syyskuuta 2011
Osakekurssien mätäneminen jatkuu pörssissä
DAX käväisi jo alle 5000 pisteen. OMXH on pitänyt pintansa paremmin kuin DAX viimeisen kuukauden aikana.
Nyt tuntuisi houkuttelevalta ostaa hieman DAX minifutuureja. Stop-lossiin pitää olla kuitenkin matkaa ainakin 200-300 pistettä koska volatiliteetti on korkealla tasolla.
Konepajatkin alkavat näyttää houkuttelevasti hinnoitelluilta.
Konecranes näyttää kiinnostavalta 16 €uron kurssilla. Konecranesilla on hyvät edellytykset parantaa tulostaan hieman viimeistään ensi vuonna. Osingon arvelen pysyvän ennallaan 1,00 €urossa elleivät talousnäkymät edelleen merkittävästi synkkene. Osinkotuotto olisi yli 6 % jos osinko pysyisi ennallaan.
Metson ja Cargotecin kohdalla lienee syytä olla varovaisempi.
Rakennusyhtiö YIT on myöskin jo melko edullinen. EPSiä kertynee yli euro tänä vuonna ja jos osinko pysyy ennallaan 0,60 €urossa niin osinkotuotto on jo yli 5 %. Ehkä kannattaa odottaa vielä koska ammoniakkiongelmat YIT:n Pietarin asunnoissa saattavat heikentää YIT:n tulosta merkittävästi tänä vuonna.
Katsotaanpa aiemmin esittämääni ostoslistaa:
Aspo 5,00 €
Alma Media 5,00 €
Elisa 13,00 €
Orion 13,00 €
Teliasonera 4,30 €
Nokia 3,00 €
Fortum 16,00 €
Sanoma 9,50 €
Pohjola 7,00 €
Nordea 6,00 €
Sampo 17,00 €
Stora Enso 4,00 €
UPM 7,00 €
Wärtsilä 15,00 €
Ilkka 5,50 €
-------
Tällä hetkellä Sanoma on alle määrittelemäni rajahinnan 9,50 €uroa. Ostin Sanomaa aiemmin osittain takaisin 10,28 € ja 9,96 €. Luultavasti jatkan ostoja lähipäivinä jos osakkeen heikkous jatkuu.
Nordea ja Pohjola painuivat myös tänään alle rajahintojeni. Nordeaa ostin jo aiemmin, lisäostoja teen luultavasti viimeistään 5,40 € tasolla. Pohjola saatan myös ostaa ihan lähipäivinä.
En usko että Keski-Euroopan pankkikriisi vaikuttaa merkittävästi Nordeaa tai Pohjolaan. Varsinkin Nordea on jo varautunut tulevaan ilmoittamalla isoista irtisanomisista.
Fakiirisalkku on laskenut vuoden alusta noin 10 %-yksikköä vähemmän kuin OMXH mutta on kuitenkin selvästi miinuksella. Jos/kun nousu lopulta alkaa niin haasteena olisi voittaa indeksi.
laskussa salkun osakkeet ovat olleet defensiivisiä. Nousuvaiheeseen tarvittaisiin suhdanneherkempiä korkean betan osakkeita jotta indeksin lyöminen olisi realistisesti mahdollista.
Nyt tuntuisi houkuttelevalta ostaa hieman DAX minifutuureja. Stop-lossiin pitää olla kuitenkin matkaa ainakin 200-300 pistettä koska volatiliteetti on korkealla tasolla.
Konepajatkin alkavat näyttää houkuttelevasti hinnoitelluilta.
Konecranes näyttää kiinnostavalta 16 €uron kurssilla. Konecranesilla on hyvät edellytykset parantaa tulostaan hieman viimeistään ensi vuonna. Osingon arvelen pysyvän ennallaan 1,00 €urossa elleivät talousnäkymät edelleen merkittävästi synkkene. Osinkotuotto olisi yli 6 % jos osinko pysyisi ennallaan.
Metson ja Cargotecin kohdalla lienee syytä olla varovaisempi.
Rakennusyhtiö YIT on myöskin jo melko edullinen. EPSiä kertynee yli euro tänä vuonna ja jos osinko pysyy ennallaan 0,60 €urossa niin osinkotuotto on jo yli 5 %. Ehkä kannattaa odottaa vielä koska ammoniakkiongelmat YIT:n Pietarin asunnoissa saattavat heikentää YIT:n tulosta merkittävästi tänä vuonna.
Katsotaanpa aiemmin esittämääni ostoslistaa:
Aspo 5,00 €
Alma Media 5,00 €
Elisa 13,00 €
Orion 13,00 €
Teliasonera 4,30 €
Nokia 3,00 €
Fortum 16,00 €
Sanoma 9,50 €
Pohjola 7,00 €
Nordea 6,00 €
Sampo 17,00 €
Stora Enso 4,00 €
UPM 7,00 €
Wärtsilä 15,00 €
Ilkka 5,50 €
-------
Tällä hetkellä Sanoma on alle määrittelemäni rajahinnan 9,50 €uroa. Ostin Sanomaa aiemmin osittain takaisin 10,28 € ja 9,96 €. Luultavasti jatkan ostoja lähipäivinä jos osakkeen heikkous jatkuu.
Nordea ja Pohjola painuivat myös tänään alle rajahintojeni. Nordeaa ostin jo aiemmin, lisäostoja teen luultavasti viimeistään 5,40 € tasolla. Pohjola saatan myös ostaa ihan lähipäivinä.
En usko että Keski-Euroopan pankkikriisi vaikuttaa merkittävästi Nordeaa tai Pohjolaan. Varsinkin Nordea on jo varautunut tulevaan ilmoittamalla isoista irtisanomisista.
Fakiirisalkku on laskenut vuoden alusta noin 10 %-yksikköä vähemmän kuin OMXH mutta on kuitenkin selvästi miinuksella. Jos/kun nousu lopulta alkaa niin haasteena olisi voittaa indeksi.
laskussa salkun osakkeet ovat olleet defensiivisiä. Nousuvaiheeseen tarvittaisiin suhdanneherkempiä korkean betan osakkeita jotta indeksin lyöminen olisi realistisesti mahdollista.
torstai 8. syyskuuta 2011
Konepajoilta odotellaan tulosvaroituksia
Mahdollisia varoittajia ovat ainakin Metso, Konecranes, Cargotec, Outokumpu ja Rautaruukki.
maanantai 5. syyskuuta 2011
Taantuma alkoi, tuleeko täyslama ?
Pörssikurssien perusteella arvioin että Eurooppaan tulee LAMA.
Edelleen painotan että syklisiä yhtiöitä kannattaa varoa.
Omat osakeomistukseni ovat lähes täysin defensiivisissä osakkeissa jotka toki laskevat nekin.
En silti uskalla enää näillä hinnoilla poistua markkinoilta.
Jos/kun lama tulee niin konepajayhtiöt lähestulkoon luhistuvat.
Konepajaosakkeita nyt ostavan on syytä varautua 30-40 % kurssilaskuun jos talousnäkymät vielä synkkenevät.
Sen sijaan laskuvaraa on huomattavasti vähemmän esim. seuraavissa yhtiössä: Fortum, Elisa, Teliasonera, Orion. Osinkotuotot ovat 6-9 % jo nykyisellä kurssitasolla.
Edelleen painotan että syklisiä yhtiöitä kannattaa varoa.
Omat osakeomistukseni ovat lähes täysin defensiivisissä osakkeissa jotka toki laskevat nekin.
En silti uskalla enää näillä hinnoilla poistua markkinoilta.
Jos/kun lama tulee niin konepajayhtiöt lähestulkoon luhistuvat.
Konepajaosakkeita nyt ostavan on syytä varautua 30-40 % kurssilaskuun jos talousnäkymät vielä synkkenevät.
Sen sijaan laskuvaraa on huomattavasti vähemmän esim. seuraavissa yhtiössä: Fortum, Elisa, Teliasonera, Orion. Osinkotuotot ovat 6-9 % jo nykyisellä kurssitasolla.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)
