Reipas ääliöralli viikon pulkkamäen jälkeen

Viimeisimmät kaupat:

Ostot:

Nokian Tyres 30,46 € (myin pari viikkoa sitten 31,72 €)
Teliasonera 5,105 €
Elisa 16,22 €

Myynnit:

Orion 19,95 € (aika hyvin on noussut!)
Cargotec 18,14 € (pikkuvoitot tuli)

Mielelläni lisäisin varmimpia osinkopapereita jos saisin niitä halvalla.
Esim. Elisa alta 16,00 € ja Teliasonera alta 5,00 € tuntuvat aika turvallisilta ostoilta.
Teliasonera maksanee hyvät osingot varsinkin jos K-Cellin ja Megafonin listaukset menevät putkeen.
Elisalta tulee 1,30 €uroa per osake jos ei ihmeitä tapahdu.

Fortumia voisin harkita 13,00 €uron kieppeillä. Osinko on ilmiselvästi vaarassa ensi keväänä ja voi pudota 1,00 €urosta 0,80-0,90 €uroon.

Noin 55 % salkusta on riihikuivaa käteistä tällä hetkellä.

Sandy-hurrikaani nostaa pörssikursseja

Tarkkaa logiikkaa en tässä ymmärrä mutta selvästi Sandy-hurrikaani ja sen aiheuttamat massiiviset taloudelliset tuhot ovat nostaneet kursseja Euroopassa ja tulevat nostamaan kursseja USA:ssa tänään kun New Yorkin pörssi aukeaa.

Eilen myyty Nokian Tyres jatkaa tietysti nousuaan. On se käsittämätön paperi. Tulosvaroitus piti kurssia alhaalla vain reilun viikon verran. Pian ollaan tasoilla jossa oltiin ennen tulosvaroitusta.

Myin Nokiat Tyrekset 31,72 €

Voittoa tuli noin €uro per osake. Ostin pari päivää sitten Teliasoneraa 5,105 € ja hieman aiemmin Elisaa 16,22 €. Luulen että molemmat ovat nykytasoa ylempänä yhtiökokouspäivänä keväällä.
Orion kallistuu edelleen ! Vähennän ehkä 19,00 € päällä taas lähiaikoina. Orion ei ole kovin halpa enää näillä hinnoilla. En silti yllättyisi jos kurssi nousisi yli 20 euron lähiaikoina. Patentit umpeutuu eikä moni ole tätä uskaltanut omistaa. Ostakoot sitten kalliimmalla kun ei halvalla kelvannut !

Myin Wärtsilät, ostin Nokian Tyreksiä ja Cargotecia

Myin Wärtsilät pienellä voitolla ennen osavuosikatsausta. Osake on niin kallis että romahdusvaara on suurehko Q3 osavuosikatsauspäivänä.

Ostin Nokian Tyreksiä heti tulosvaroituksen jälkeen. Nokian Tyres on laadukas yhtiö mutta tuli taas hötkyiltyä. Muutama minuutti varoituksen jälkeen kurssi oli noin 31,60 € ja ajattelin nopeasti että maksan noin euron vähemmän 30,66 €. Syötin toimeksiannon ja heti rysähti läpi ja aina 29,50 €uroon asti.

Ostin myös Cargoteciä hintaan 17,65 €. Kurssi on ollut laskutrendissä koko keväästä lähtien ja varoitti viime viikolla. Tarkoitus on myydä Cargot ja Nokian Tyrekset mahdollisimman pian kalliimmalla eteenpäin.

Eipähän tarvitse enää kadehtia näiden kuplaosakkeiden korkeita kurssitasoja nyt kun niitä on omassakin salkussa. Nopean kurssinousun todennäköisyys on tänä päivänä minimoitu näiden kahden yhtiön (Cargotec ja Nokian Tyres) osalta. Wärtsilä on sen sijaan "vapaa" nousemaan mielipuolisen jyrkästi heti osavuosikatsauksen jälkeen.

Teliasoneraa toivon saavani huomenna halvalla (5,20 €).

Ostin Metsoa ja Wärtsilää

Ostin Metsoa 28,95 € ja Wärtsilää 26,35 €.
Kalliitahan nämä ovat mutta tarkoitus on myydä pahemmalle pösilölle vielä kalliimmalla.
Metso on hieman tappiolla mutta Wärtsilä hieman voitolla.

Vähensin Orionia 16,73 €. Orionista sai vihdoin kelvollisen hinnan ja nythän tuo meni jo yli 17,00 €.
Hieman ylempänä voisin vähentää taas. Elisaa vähensin 17,23 € (sitä ennen olin lisännyt 16,68 € mikä tässä mainittakoon jos en ole aiemmin jaksanut päivittää blogiin).

Fortum on pala paskaa jos kurssikehityksestä jotain pitäisi päätellä. Voikohan euron osinkoon enää luottaa ?
14 €uron kurssilla osinkotuotto olisi 7 %.

Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin sijoittaminen on ollut silkkaa ajanhukkaa viimeiset 13 vuotta.
Mikä tahansa järkevä sijoitusmuoto olisi tuottanut paremmin ja pienemmällä riskillä. Suunnilleen mikä tahansa maailman muista pörsseistä olisi tuottanut samalla aikavälillä paremmin ja pienemmällä riskillä.

Syyskuu oli vastoin ennakkoodotuksia nousukuukausi. On kumma jos nousu jatkuu lokakuussakin. Marraskuussa Q3 tulokset ovat selvillä ja osinkoja voi arvioida paremmin. Parhaat osinkopaperit yleensä kehittyvät vakaasti marraskuusta maaliskuuhun.

Cityconit myyty, merkkarit myös

Myin Cityconit pienellä voitolla. Myin myös "ilmaiset" merkintäoikeudet.

DAXin ja OMXH:n ero jatkaa kasvamistaan. DAX on uskomattomat noin 1850 pistettä OMXH:ia ylempänä tällä hetkellä.Tämä on yksinkertaisesti täysin käsittämätöntä kun huomioidaan että DAX ja OMXH olivat molemmat noin 5000 pisteessä viime syksynä. Tiedän että DAX on tuottoindeksi jota osingot nostavat ja OMXH-indeksissä osingot eivät ole mukana mutta ero on silti täysin pöyristyttävä.

DAX on noussut pohjilta noin 50 % ja OMXH samaan aikaan vain reilut 10 %. Käsittämätöntä.

Tästä näkyy myös mihin suuntaan rahaa lapioidaan. Koko Suomen kansa on nyt valjastettu maksamaan Etelä-Euroopan maiden sikailuista aiheutuneet tappiot. Tämä tapahtuu lähes perkeleellisen kierosti pankkiveron ja julkisen sektorin leikkausten avulla.

Kataisen hallitus syytää miljardeja muualle Eurooppaan. Tästä syntyy Suomen valtiolle rahantarve.

Toimenpiteet on jo aloitettu: poliisin ja puolustusvoimien rajut leikkaukset ovat menossa.

Pankkiverolla kerätään rahaa pankeilta. Pankit keräävät rahat asiakkailtaan nostamalla marginaaleja. Jopa vanhojen lainojen marginaalien yksipuolisesta korottamisesta on puhuttu. Tämä hulluus pitäisi pysäyttää ennenkuin koko Suomi menee nurin. Muun Euroopan pelastamisesta tulee isompi ponnistus kuin sotakorvausten maksamisesta aikanaan neuvostoliitolle. Tämä on niin sairasta etten löydä riittävän voimakkaita sanoja kuvailemaan tätä hulluutta.

Tällä tavalla Suomi ajautuu syvään lamaan muutaman vuoden sisällä. 

Vaihtoehto on sama kuin Soinin esittämä: lopetetaan rahan lähettäminen muualle Eurooppaan.

Yksinkertaista mutta niin vaikeaa nykyiselle hallitukselle joka rakastaa nousta mustan auton takapenkiltä salamavalojen räiskyessä.

Citycon mätäni käsiin

Jälleen osoitus siitä että voitot pitää ottaa HETI jos niitä pääsee syntymään.
Cityconin merkkarin hinnaksi muodostunee noin 8 senttiä kpl jos Cityconin kurssi pysyy suunnilleen tällä tasolla (2,31 €uroa) kun merkintäoikeuksien noteeraaminen alkaa ensi viikolla.
Koska jokaisella vanhalla osakkeella saa merkintäoikeuden ja 17 merkintäoikeudella saa 3 uutta osaketta niin 8 sentin hintaisten merkintäoikeuksien kautta yhden uuden uuden osakkeen hinnaksi muodostuu (17*0,08+3*1,85) €/3 =  2,303 €uroa. Merkintäoikeudet ovat nyt irronneet vanhoista osakkeista ja kurssi on tätä kirjoittaessani 2,31 €uroa.

Perjantaina ostettu Aspo jatkaa myös laskuaan. 5,87 € per osake ei toivottavasti kuitenkaan osoittaudu kovin huonoksi ostokseksi. Keväällä Aspoa myydessäni sain osakkeista lähes 8 €uroa kappaleelta. Ajat ovat totisesti muuttuneet.

Mielipuolinen ääliöralli pörssissä

EKP ostaa kriisimaiden valtionlainoja. Pörssit vauhkoontuivat täysin. Tässä voi olla mainio paikka keventää salkkua. Ostin eilen pienen potin Metsoa 28,27  € ja heti tänään aamulla myin 29,11 €. Kumma kyllä OMXH reagoi eilisiin uutisiin kunnolla vasta tänään. On tämä OMXH aivan uskomattoman aneeminen pörssi viime päivien noususta huolimatta.

Veikkaan että OMXH on selvästi alle 6000 pistettä joskus tulevaisuudessa kun DAX ylittää 8000 pistettä.
Kauanko kestää että OMXH nousee edes alkuvuoden 2011 tasolle noin 8000 pisteeseen ? Tuskin tällä vuosikymmenellä.

Osakemarkkinoilla suomalaiset yhtiöt eivät vain pärjää. Suomalaisten pörssiyritysten tekemien yrityskauppojen perusteella suomalaisten pörssiyhtiöiden johtopaikoilla häärii mielestäni paljon varsin heikkolahjaista väkeä. Tämä saattaa olla syy pörssiyhtiöidemme heikkoon tuloskehitykseen ja kurssikehitykseen.

Citycon kerää rahaa annilla. Kurssi sukelsi tänään ja en malttanut olla ostamatta hintaan 2,32 € joka sattumoisin osoittautui päivän alimmaksi noteeraukseksi. Viimeksi omistin Cityconia keväällä. Yritän saada Cityconit kaupaksi maanantaina 2,40 €uron sopuhintaan. Näillä markkinoilla voitot sulaa nopeasti jos niitä ei ymmärrä kotiuttaa ajoissa. Ehkä olisi pitänyt myydä Cityconit pienellä voitolla jo tänään. Ensi viikolla nähdään miten tässä pelissä käy.

Ostin myös vähän Aspoa hintaan 5,87 €.

OMXH jää yhä selvemmin DAXista

Helsingin pörssi on maailman surkeimpia pörssejä.
Noin vuosi sitten syksyllä OMXH ja DAX olivat suunnilleen samoissa pistelukemissa noin 5000 pisteessä. Nyt DAXin on OMXHin ero on venähtänyt jo 1750 pisteeseen.

Syksy saapuu - pitäkää hatuistanne kiinni !

Syyskuu on perinteisesti ollut vaikea pörssikuukausi. Eiköhän tämä päde tänäkin vuonna.

Olen myyskennellyt osakkeita viime aikoina.
Viime aikojen kaupat sikäli kuin ne vielä muistan:

Myynnit: Nokia 2,70 €, Kesko 21,88 €, Teliasonera 5,42 € ja 5,57 €.
Ostot: Nokia 2,55 € ja 2,37 € (edellämainittujen myyntien 2,70 € jälkeen)

Nokiaa saisi nyt selvästi halvemmalla mutta parempi oli myydä ja ostaa pian takaisin kuin olla tekemättä yhtikäs mitään. En uskalla vieläkään myydä kaikkia Nokioita koska jokin hullu pomppu voi tulla vielä.

Osakepaino on hieman alle puolet salkusta. Loput on käteisenä.
Keskoista pääsin onnekkaasti pienellä voitolla eroon. Pari kuukautta piti kärvistellä kun tartuin keväällä putoavaan puukkoon. Katsotaan saisiko tuota alta 20 € syksyn aikana.
UPM:ää ostin takaisin 8,20 € ja myin pian taas 8,93 €.

Laitanpa tähän tavoitehintoja jotka tuntuvat tällä hetkellä houkuttelevilta ostotasoilta:

Orion 15,00 €
Fortum 13,50 €
Elisa 16,00 €
Sampo 22,00 €
Teliasonera 5,30 €
Kesko B 20,00 €
Metso 25,00 €
Wärtsilä 21,00 €

Kiinnostus kohdistuu edelleen näihin vakaampiin yhtiöihin. Konepajojen osto edellyttää suurempaa kurssilaskua koska konepajat ovat tällä hetkellä aika suolaisesti hinnoiteltuja.
Vähemmän seuratuista ja vaihdetuista osakkeista huomionarvoista oli Aktian hyvä tulos ja positiivinen tuosvaroitus. Osinko nousee melko varmasti ensi keväänä. Aktiaa voisin ostaakin 4,50-4,70 €urolla jos se vielä sinne putoaa.

Osakkeita poljetaan taas syvälle suohon !

Katsokaa nyt taas mikä on meininki pörssissä ! Jotkut kehtaavat vielä pörssiosakkeita arvopapereiksi nimittää. Ongelmajätteeltä pörssiosakkeet paremminkin näyttävät tällä hetkellä.

Fortumin pari kuukautta kestänyt omituinen kurssilasku sai selityksen: Q2 oli täysin kuralla, sentään voitolla vielä. Olin hieman vähentänyt hintaan 14,55 € ja ostin nyt taas 13,44 €. Ostan ehkä lisää 12-13 €urolla.
Osinko on suuressa vaarassa tippua mutta olettakaamme vielä ettei se tipu. Tällöin osinkotuotto olisi lähes 8 % mikä on eittämättä hyvä osinkotuotto, lähes elisamaisen hyvä.

Vähensin Elisaa 16,84 € ja Orionia 16,24 €. Vähensin myös Sampoa 20,88 €, UPM:ää 9,20 € ja Teliasoneraa 5,22 €. Orion etenee vakaasti vaikka patentit umpeutuvat. Posari avasi myyntipaikan. Ehkä pitäisi vielä vähentää lisää. Syksyllä nähdään ehkä täysin silmitön pörssikaaos kun Espanjan kriisi syvenee ja lainakorot nousevat 9-10 % tasoille. Ei mikään maa selviä tuollaisista koroista se on täysin selvä.

Salkun koostumusta en aio juurikaan muuttaa. Aion ostaa näitä samoja myytyjä osakkeita halvemmalla takaisin syksyn aikana.UPM halpenikin jo reippaasti Stora Enson umpisurkean osavuokatsauksen jälkeen.

Nokian kassan polttaminen kestää vielä hetken mutta sen jälkeen yhtiö on konkurssikypsä.
Syksyllä osake on senttikerhossa.

Konepajat julkaisevat vielä hyviä tuloksia mutta tämä tulee muuttumaan. Konepajojen kurssit ovat edelleen hämmästyttävän korkealla. Tulosvaroitukset tulevat korjaamaan kurssitasoja reilusti alaspäin. Kone on naurettavan kallis mutta niin se on aina ollut ja tulee kai aina olemaan niin kauan kun yhtiö  pystyy parantamaan tulostaan jokaikinen vuosi.

Nokian loppu lähestyy

Taas tuli tulosvaroitus ja massairtisanomiset. Nokia on täysin paskana ja palasina.

Osakekuonaa pläjähti tuulettimeen

Masokistinen pörssiurani jatkuu karhumarkkinoita ihmetellessä.

Fortumin ostotoimeksianto tosiaan toteutui muutama päivä sitten hintaan 14,07 €. Tänään osaketta saa alle 14,00 €urolla. Jatkossa teen uudet ostot aina selvästi alemmilla kursseilla kuin edelliset ostot.
Näin Esim. Fortumin pitäisi painua noin 13 €uroon ennen lisäostoja (ja kyllähän se painuu, epäileekö joku ?).

Samoin Elisa saisi upota 14 €uroon ennen lisäostoja ja Orion noin 13,50 €uroon.

Teliasoneraa voisin ostaa 4,70 €uron tasoilla (viimeiset kaupat ovat myyntejä 5,02 € ja 5,10 €).

Kun vakaata voittoa tekevien yhtiöiden kurssikehitys on tämä niin mitä voi odottaa tappiota tekevien yritysten osakekursseilta ? Eihän niitä oikein pysty edes hinnoittelemaan. Esim. ongelmayhtiö Sanoman kurssi voisi yhtä hyvin olla 6,00 €uroa tai 2,00 €uroa. Samoin Nokia voisi yhtä hyvin maksaa 1,00 €uroa per osake kuin nykyiset 2,20 €uroa per osake. Molemmat yhtiöt tuhoavat omaa pääomaansa vauhdikkaasti.

Outokummun kurssin mielivaltaisuuteen kiinnitin jo aiemmin huomiota ja nythän Outokummun kurssi alkaakin olla järkevämmällä tasolla koska markkinat ovat oppineet että Outokumpu on täydellinen kriisiyhtiö. Luulen että Saksan ostos tulee osoittautumaan erittäin kalliiksi. Vetivätkö ovelat saksalaiset heikosti koulutettuja ja ehkä hieman yksinkertaisia suomalaisia höplästä ? Nyt Outokumpu irtisanoo hädissään Suomessa. Eihän tässä näin pitänyt käydä ?

Myös Rautaruukki on myös muuttumassa ongelmayhtiöksi jonka osakekurssissa voi olla vielä yllättävänkin julmasti laskuvaraa jos tulos pysyy edelleen tappiolla (eiköhän se pysy).

Ääliöralli ja paluu arkeen !!

Tänään oli pörssissä varsinainen ääliöralli. Indeksi oli aamulla yli 2 % plussalla mutta päätti päivän puolisen prosenttia miinukselle. Harmi etten myynyt mitään aamulla ! En kyllä ostanutkaan.

Fortumista näyttää tulevan pörssin ongelmajätettä. Osakekurssi lienee huomenna alle 14,00 €uroa.

En tiedä mikä Fortumia painaa. Ilmeisesti jotkut tietävät jo ja myyvät ajoissa. Likainen peli on pörssissä pelin henki. Toiset ovat paremmin informoituja kuin toiset.

Fortumin ja Elisan vuoro romahtaa

Fortum ja Elisa ovat kehittyneet ällistyttävän heikosti viime aikoina.
Lisäsin Elisaa edelleen hintaan 15,00 € ja juuri laitoin Fortumista ostotoimeksiannon kurssiin 14,07 €.
(Kurssi on nyt noin 14,16 €).

Onko Fortum luhistumassa täydellisesti ?  Fortum on maksanut useita vuosia osinkoa 1,00 €/osake ja tuloskehitys on ollut vakaata. Markkinoiden mielestä tämä tulee muuttumaan nyt.
Fortum laski sähkön hintaa huhtikuun alussa. Syökö tämä suuren osan tuloksesta ?

Helsingin pörssi vajosi jo alle 5000 pisteen. Syksylläkö ollaan taas 4000 pisteessä ?

Kuka vielä jaksaa puhua osakesijoittamisen pitkän aikavälin tuottoisuudesta ?

Mielestäni 12 vuotta on varsin pitkä aikaväli ja suunnilleen jokainen Suomeen hajautettu passiivinen osakesalkku on tällä aikavälillä tappiolla. Useimmat treidaajat eivät pärjää hajautettua salkkua paremmin.

Osakemarkkinat luhistumassa täydellisesti !

Pörssiromahdus jatkuu !

On melkein samantekevää mille tasolle ostotoimeksiannon virittää. On vain ajan kysymys milloin joku taulapää myy osakkeensa sillä hinnalla. Ostin tänään Sampoa 18,78 €. Aamulla ostotoimeksiannon tehdessäni kuvittelin että on epätodennäköistä että joku myisi Sammon osakkeensa viime aikojen laskun jälkeen entistäkin halvemmalla. Sammon tuloskehitys on edelleen hyvä. Nordean kurssi on toki laskenut epävarmuuden takia. Nordean tuloksen perusteella kurssilaskuun ei toistaiseksi ole ollut juurikaan aihetta.

Sammon vähentäminen tasolla 22 €uroa oli järkevä teko koska nyt samat osakkeet sai ostettua huomattavasti halvemmalla takaisin. Nyt Sampoa on salkussa sama määrä kuin alkuvuonna. Monia muita on vähemmän.

Loput rahat uskaltaisin ehkä sijoittaa Elisaan, Fortumiin ja Teliasoneraan.

Laadukkaita yrityksiä on Helsingin pörssissä päivä päivältä vähemmän.

Onko koko länsimainen kapitalismi luhistumassa täydellisesti ?

Nokia ja Sanoma luhistumassa täysin

Nokian ja Sanoman kurssit ovat kehittyneet poikkeuksellisen heikosti. Nokia on kroonisesti tappiolla eikä käänteestä ole mitään merkkejä. Pikemminkin näyttää siltä että Nokian tilanne synkkenee edelleen.

Sanoma teki katastrofaalisen virheen vuosi sitten ostaessaan heikosti kannattavaa TV-toimintaa ulkomailta. Sanoma on velkaantunut rajusti ja joutunut myymään kannattavia toimintojaan pilkkahintaan. Osinkoa jouduttiin leikkaamaan. Oliko tämän kevään osinko viimeinen ? Ehkei vielä sentään mutta Sanoman tilanne näyttää todella pahalta.

Velkakriisin tästä pahentuessa saatetaan nähdä Nokia reilusti alle 2,00 €urossa ja Sanoma 5,00 €urossa tämän vuoden aikana. En olisi uskonut vuosi sitten !

Myin loputkin Sanomat pois salkustani noin 7 €uron tasolla koska uskoni yhtiöön on loppunut täysin. Olisi pitänyt reagoida aiemmin mutta ehkä säästyn pahimmalta, osakehan voi mennä vaikka senttikerhoon jos vaikeudet tästä vielä syvenevät. Sanoma on tunnetusti erittäin paha liikearvopommi eli suunnilleen koko oma pääoma on liikearvoa.

Nokia taas tekee helposti 0,5-1,0 €uroa per osake tappiota tänä vuonna. Olisiko mikään ihme jos kurssi painuisi senttikerhoon eli alle 1,00 €uron ?

Ostin Elisaa 15,78 € ja Fortumia 15,35 €. Nämä eivät ole liian kalliita ostoksia luulisin.
Ostin myös Nordeaa 5,81 € mutta myin ne pian 5,94 €urolla.

Salkussa on osakkeita noin 62 % ja käteistä noin 38 % tällä hetkellä.

Helsingin pörssi mätänee pystyyn

Eipä muuta tällä kertaa. Siinä tulikin jo olennainen otsikossa.

Helsingin pörssi vajoamassa karhumarkkinaan

Helsingin pörssin mätäneminen jatkuu. Turvasatamia ei juurikaan ole.
Salkun keventäminen pari kuukautta sitten on osoittautumassa erittäin järkeväksi. Käteispaino on noin 40 % salkusta tällä hetkellä ja salkku koostuu lähinnä defensiivisistä yhtiöistä (suurin paino on Teliasonerassa ja muita suuria ovat Elisa, Fortum ja Orion).

Nokian loru lähestyy loppuaan. Yhtiö on niin syvissä vaikeuksissa ettei se tuosta luultavasti enää nouse vaan kuolee hiljalleen pois eli menee konkurssiin muutaman vuoden sisällä ellei sitä osteta pois. Nokia tuhoaa nyt omaa pääomaansa niin vauhdikkaasti että preemiota lienee turhaa odottaa yritysoston sattuessa kohdalle.

Kaikesta huolimatta voisin vielä ostaa muutamien yritysten osakkeita jos kurssit edelleen putoavat. Näitä ovat:

Elisa
Teliasonera
Orion
Fortum
Aspo

Osinkotuotot ovat 6-8 % ja tulokset hyvällä tasolla ja osinkopolitiikka varsin anteliasta.

OMXH on laskenut vuoden alun huipusta nyt noin 15 %. Tätä voinee pitää jo karhumarkkinan alkuna. Joku voisi sanoa että vasta 20 %:n lasku tarkoittaa karhumarkkinan alkua. Joka tapauksessa vaikea sijoitusilmasto jatkuu. Takana on uskomattomat 12 vuotta pääsääntöisesti laskevia kursseja enkä epäile hetkeääkään etteikö Helsingin pörssi laskisi tänäkin vuonna.

Pörssiromahdus kiihtyy, Eurooppa syvään lamaan ?

Alkaa näyttää siltä että pörssi romahtaa uudestaan. OMXH on laskenut päättäväisesti kuukauden putkeen. Näyttää hyvin todennäköiseltä että OMXH alittaa 5000 pistettä tänä vuonna.
Jo 12 vuotta kestänyt sahaava pörssilasku on siis saamassa jatkoa.

Olisi pitänyt myydä enemmän. Nyt vain hieman yli 1/4 salkusta on käteisenä.
Elinkelpoisia pörssiyrityksiä on aina vaan vähemmän.

Nyt veikkaan että 5 vuoden päästä hengissä ovat vielä ainakin Teliasonera, Fortum, Orion, Sampo, Nordea ja Pohjola. Pankkiosakkeet saattavat tosin halventua rajusti lähiaikoina.

Pörssissä on yhä enemmän kelvottomia yrityksiä joiden kurssi on jokseenkin pysyvässä laskutrendissä. Itse asiassa pääosa pörssiyrityksistä on lähes kelvottomia.

Nyt alkanut pörssiromahdus on jo kolmas isompi romahdus kolmen 4 vuoden sisällä.

Karhumarkkinat alkoivat

OMXH on tippunut alkuvuoden huipusta noin 10 %. Näyttää siltä että olemme laskumarkkinan alussa. Kovin pahaa romahdusta en silti odota koska osinkotuotot ovat monessa yhtiössä 6-8 % tasoa. Esim. Elisa, Fortum ja Teliasonera ovat yhtiöitä joiden kursseissa ei ole paljon laskuvaraa.

Nokia paskansi taas sijoittajien naamalle

Nokia varoitti jälleen. Ei kai tuo ole enää kovin pitkään elinkelpoinen yhtiö.
Kurssi teki uudet 15 vuoden pohjat 3,10 €.
Eiköhän tuo vajoa vielä alle 3,00 € parin viikon sisällä. Lumia-lanseeraus USA:ssa meni sekin perseelleen.

Osinkotuotto on vielä hyvä noin 6 % mutta tänä keväänä Nokia maksaa kenties viimeiset osingot. On mielenkiintoista nähdä miten tämä tragedia päättyy. Perusskenaariossa Nokia menee konkurssiin 2-3 vuoden sisällä jos sitä ei osteta pois sitä ennen.

Merkittävää preemiota suhteessa osakekurssiin tuskin nähtäisiin koska Nokian brändi on Elopin aikakaudella tuhoutunut lähes täydellisesti.

Oli ihan fiksua vähentää pari viikkoa sitten hintaan 3,99 €. Nyt saisi samat osakkeet selvästi halvemmalla takaisin eikä osinkokaan ole vielä irronnut. En kuitenkaan ainakaan vielä ole halukas ostamaan kun pörssissä on laatuyhtiöitäkin alennuksessa (esim. Fortum, Elisa, Teliasonera).

Helsingin pörssi kääntyi laskuun

Alkuvuoden nousuputki Helsingin pörssissä on ohi. Loppuvuosi etenee luultavasti apeammissa pörssitunnelmissa. Vähensin edelleen Elisaa hintaan 17,70 €.

Osakepaino on nyt noin 75 % ja käteispaino noin 25 %.

Osinkopaperit kannattaa selvästikin myydä viimeistään yhtiökokouspäivänä. Ei ole montakaan esimerkkiä siitä ettei tämä olisi kannattanut mikäli ostaa osakkeet takaisin pian osingon irtoamisen jälkeen.

Esim. Orion on nyt noin 2 €uroa yhtiökokouspäivän päätöskurssia alempana vaikka osinko + pääomanpalautus olivat yhteensä 1,42 €uroa ja tästäkin pitää vielä maksaa veroja.

Arvelen että kevään huipputasot pörssissä on nyt nähty.

Salkun tyhjentäminen aloitettu

Olen myynyt noin neljäsosan salkustani.
Myynnit: Fortum 18,70 €, Nokia 3,99 €, Orion 16,10 €, Sanoma 10,20 €, UPM 9,95 €, Aspo 7,97 € (lähes kaikki), Kesko 25,12 € (kaikki), Citycon 2,63 € (kaikki).

Puteista tuli virkistävät tappiot tälläkin kertaa.

Jos kurssit nousevat nykytasolta muutaman prosentin niin myyn lisää siten että osakepaino putoaa noin puoleen. Nyt käteistä on salkusta noin 25 %. Käteispaino on korkeampi kuin aikoihin ja tällä salkulla voin kuvitella viettäväni kesälomankin rauhallisin mielin.

Hyvällä tuurilla nousu jatkuu edelleen jolloin otan puolet salkusta käteiseksi. Pitemmän päälle tämä homma ei kuitenkaan näytä olevan kovin kannattavaa ellei ole onnistunut valitsemaan juuri niitä parhaita osakkeita (minä en ole tässä onnistunut). Esimerkiksi kiinteistösijoittaminen on kokemuksieni mukaan huomattavasti kannattavampaa toimintaa.

Osakesijoittajan ura menee suunnilleen näin:

(1) Suurella innolla sijoittamaan
(2) Romahdus
(3) Ankara pohdinta miten pääsen kuiville
(4) Myynnit kun kurssit nousevat sille tasolle että omat saadaan pois
(5) Kurssinousun seuraaminen ankaran ketutuksen vallassa

Kohta (6): mahdollinen paluu kohtaan (1) huomattavasti korkeammalla kurssitasolla.

Hyödyntäkää meneillään oleva pörssin loiskiehunta ja irtautukaa !! IRTAUTUKAA !!

Viimeisimmät kaupat

Muutamia virheitä on tullut tehtyä taas.
Myin Konecranesit hintaan 18,99 €. Sainhan voittoa (ostin 16,83 € syksyllä) mutta Q4 ylitti odotukset ja kurssi on nyt yli 22 €uroa.

En ole myynyt juurikaan osakkeita viime aikoina. Keskoa ostin uutena hintaan 24,55 €.
Osake romahti melko aiheettomasti tilinpäätöksen jälkeen. Ohjeistus on nyt virallisesti aika vaisu joten tulosvaroitusuhkaa ei pitäisi olla lähiaikoina. Osinkotuotto on alle 5 % mikä ei ole erityisen korkea mutta Kesko sopii tällä hinnalla defensiiviseen salkkuun.

Elisa maksaa jo keväällä osinkoa 1,30 €uroa per osake. Tulos ylitti odotukset. Elisaa ei kannata edelleenkään myydä. Luulen että koko vuoden EPS on luokkaa 1,35-1,45 €uroa ja suunnilleen koko tulos jaetaan jälleen vuoden päästä osinkoina omistajille.

Lisäsin Cityconia hintaan 2,65 €. Osuus salkusta on edelleen pieni.

YIT:t myin kovan nousun jälkeen 15,65 €. (ostin 12,00 € syksyllä).

Lisäsin Fortumia 15,93 € ja 15,99 €

Myin kuitenkin osan pois 16,73 €. Fortum on salkun suurin osake ja tämänpäiväinen tulos oli loistava.

Myin Technopolikset 3,48 € ja lisäsin Orionia 14,52 €.

Muutamia osakkeita myin mutta ostin ne pian kuitenkin takaisin. Näitä ovat Nordea, Pohjola ja Citycon. Aspoa vähensin 7,40 €.

Ostin DAX-putteja salkun suojaksi tasolla 6300.

Lisäsin Fortumia hintaan 16,66 €

Fortum on kärsinyt myrskytuhoista ja sähkökatkoksista. Tänään Fortum joutui Ruotsin veroviranomaisten hampaisiin. Ruotsin valtio karhuaa Fortumilta 46 miljoonaa €uroa.
Lämmin sää on varmasti pienentänyt sähkönkulutusta loppuvuonna. Rohkenin silti ostaa lisää Fortumia hintaan 16,66 €. Halvemmallakin olisi saanut mutta päätöskurssi oli sentään hieman ostotasoani korkeampi.

Fortumin osake on pörssin halvimpia. Suhteessa tulostasoon Fortum on samalla tasolla kuin 2009 laman pohjilla. Q4 voi olla heikohko mutta se on toivottavasti jo kurssissa.

Osakekohtaista tulosta Fortum teki vuonna 2011 luultavasti noin 1,4-1,6 €uroa. Osinkoa uskon yhtiöän maksavan saman verran kuin viime keväänä eli 1,00 €/osake. Osinkotuotto tämänpäiväisellä ostokurssilla on 6,0 %.

Vuosi 2012 on alkanut mukavissa pörssitunnelmissa. Helsingin pörssi on edelleen hyvin alhaalla muihin länsimaisiin pörsseihin verrattuna. Syy ei ole ainoastaan Nokian, sillä esim. Fortum ei ole juurikaan noussut pohjilta. Konepajoissa pahin paniikkihinnoittelu on sen sijaan väistynyt jo viikkoja sitten.